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忆帆说量化:借力StarMine成为金融科技大潮下的弄潮儿

汪忆帆
汪忆帆
路孚特中国区量化市场专家

趋势——金融智能化:随着科技的进步,现在金融领域越来越强调用机器,用算法来进行决策。在2018年,平安银行一举宣布自己将作为一家科技在先的投资公司,大力开展量化投资,将主观投资团队全面裁员的新闻震动市场;而曾经十多年历史,市场影响力第一的某纯主观分析师评级,随着大量的券商退出而寿终正寝,退出历史的舞台也证明了这点。

面对科技进步带来的变局,市场急切的面对如下问题

1、卖方机构如何为旗下分析师进行绩效评估?如何证明旗下的分析师是优秀的分析师?

2、面对市场中海量的信息,即使做主观投资的买方机构如何选择合作的分析师?

3、随着人民币国际化的进程,海外投资势在必行,而投资机构如何最快速度、最小的成本了解陌生市场?

4、量化投资是未来的趋势,然而如何获得与众不同又更加优质的底层数据与先进模型是量化投资的成功的关键,如何自己的量化投资策略脱颖而出?

StarMine最佳分析师颁奖简介:

路孚特(原汤森路透金融与风险业务)于2018年12月12日揭晓了2018全球卖方分析师评选中国大陆及香港地区的奖项结果。这是该评选连续第13年对中国大陆及香港地区的主流券商和分析师进行排名。

今年共有来自73家卖方机构、超过2600名分析师入围评选。花旗投资研究部以10个奖项位列最佳券商排名的首位,中金公司位居第三位,排名大陆券商榜首。

StarMine最佳分析师是如何评选的?市场上的分析师颁奖很多,就如有一项今年停办,但是在过往业内影响力非常大的分析师颁奖,就是由买方基金经理进行投票排名。而StarMine分析师颁奖在全球范围内被誉为最客观公正,最能够体现卖方分析师实力的颁奖,则是因为StarMine的评选完全是基于数据由量化算法得出,并没有任何人主观的因素去干扰奖项的产生。在评选出最佳分析师之前,我们首先做的是收录分析师的研究报告。路孚特旗下有一个I/B/E/S的研究报告数据库,目前已经收入了全球100多个国家,超过1900家机构,22000多名卖方机构分析师的研究报告中对公司财务状况的分析以及未来发展预测数据,其中我们重点关注的是主营业务收入、EBITDA和每股收益这三项。每一篇研究报告出来,我们都会对其的对于当季度、当年和次年的数据进行录入,并且记录下这位分析师下一篇研究报告更新的数据。每一篇研究报告就像分析师交上来的考卷,而考试的分数就在上市公司财报公布日揭晓,我们的金融工程专家们写了一个算法,当财报公布时自动比对每位分析师对每家上市公司的预测值和实际值之间的关系,这样就统计出来了每位分析师在单位时间(我们一般使用的是每年)的预测水平,然后我们再按照地理位置进行分区排名,这样就选出了每个区域的最佳分析师。所以StarMine的最佳分析师,并没有任何人为主观的因素掺杂其中,完全是客观的,公正的,是一个完完全全对分析师水平的评选,所以每一位获奖者,绝对是货真价实的当年状元,是对其一年研究水平和学术能力的大表彰

 

了解完StarMine的评选机制,那么前面提出的痛点就可以利用StarMine迎刃而解了

1、对于卖方机构如券商研究所,StarMine的分析师评级系统能够为您实时提供旗下分析师的最新预测表现情况以及在业内的排行情况,可以作为旗下分析师的考核指标之一,让研究能力最强的分析师可以脱颖而出,作为研究所的旗舰团队,以其强大的研究能力作为卖点,拓展研究所的影响力,创造更多的收益。

2、对于主观投资的一二级机构,可以用StarMine的评级系统来选择重点关注的分析师,从而跟踪这些优秀分析师关注的企业与行业,参与这些分析师的路演与调研,提升研究效率,降低研究成本,提高研究质量从而增强投资业绩

3、对于有全球投资需求的投资机构,StarMine分析师评级系统覆盖范围包含了全球超过100个国家,并且路孚特提供了世界上最大的研究报告库,可以让我们足不出户直接筛选出年度最优秀分析师写的研究报告,让全球投资变得简单

4、对于量化投资机构,路孚特提供了全面的量化数据库,在数据库中不仅仅收录了传统的价格、财务数据、宏观经济数据等指标,还收录了与StarMine评级系统相关的全部数据,并且基于该数据,我们构建了以分析师修正模型为代表的StarMine九大模型,独特的数据以及先进的模型算法能够让您在量化投资领域获得更先进的武器,让您能够降低数据清洗成本,扩充因子数量,提升运算效率,让自己的策略脱颖而出。

总结

StarMine最佳分析师评选是全球资本市场一年一度的大事件,作为全球最有影响力的客观分析师评级体系,该评选不仅仅只是选出该年度最具有研究实力和水平的分析师,其背后关联的数据库和客户端产品还能够帮助市场中的各方机构优化工作流程,提升科技含量,降低研究与交易成本,帮助您成为金融大潮下的弄潮儿!