跳转到主要内容

新冠肺炎后全球主要的三个投资趋势

Mahesh Narayan
Mahesh Narayan
投资组合管理与研究主管

复苏将以何种形式出现? ESG 投资会脱颖而出吗? 另类数据有用吗? 在由 Refinitiv 举办的 LinkedIn 论坛上,来自商界的专家们对新冠肺炎后的投资趋势进行了讨论。


  1. 在 LinkedIn 讨论中,专家们对疫情后复苏的速度和形式发表了看法。 44%的人认为这将是一个 ‘W’ 形的复苏。
  2. 在后疫情时代,新的消费趋势将会出现。这些趋势包括向在线购物和在家办公的转换,而视频会议将越来越受欢迎。
  3. 截止2020年上半年,ESG 的投资达到了创纪录的水平。对可持续性的关注将是未来的主要投资趋势。同时,另类数据将成为分析未来投资趋势的重要工具。

想在收件箱里查看更多有关数据驱动的见解分析,请订阅路孚特相关每周新闻信息

整个世界都处于期待之中,暗中观察危机后时代的 ‘新常态’ 是什么样,以及我们如何适应与重建经济。

COVID-19 后对世界影响关键趋势将是我们努力研究的一部分,Refinitiv 向专家社群提出了一系列问题,并鼓励他们分享自己的预测。

我们探讨了以下危机后的投资趋势:

  • 您希望看到什么样的经济复苏步伐和形式?
  • 您认为在COVID-19之后全球出现了哪些经济和消费新趋势?
  • 您将使用哪些关键数据集来验证危机后数据中的新兴趋势?
  • 全球危机是否会使投资者对其战略进行重大改变?
  • 在后疫情时代建立成功的ESG战略的关键是什么?

Refinitiv 提供评估和使用另类数据的内容、平台和工具,以便在投资、交易和风险管理方面做出更好的决策。

新冠肺炎疫情之后我们能期待什么样的复苏?

领英的一项民意调查被用来衡量专家们对经济复苏预期速度和形式的看法。
结果如下:

你预期经济复苏的速度和形态如何?
调查结果:

根据我们社区的44%的调查统计,我们最有可能见证 ‘W’ 型或旋风型复苏。不到四分之一的人预计会出现 ‘U’ 型复苏,其余的预计出现 ‘V’ 和 ‘L’ 型复苏。

新冠疫情的发展方式以及是否有第二波浪潮将很大程度上影响复苏。

总的来说,我们可以预期世界各地的复苏步伐会有所不同。Sneha Sanghrajka Shah 指出,那些主动应对卫生危机、优先创新并重新设想“新常态”的国家将更快地恢复元气。

Excellencia 首席执行官 David Doughty 表示,政府的干预措施,例如税收优惠和财政政策也将影响复苏速度。

那些表现较好的国家将依赖于它们所依赖的行业。Refinitiv 的 Adam Baron 指出,以旅游业为主的国家可能会陷入困境,而那些以科技行业为主的国家将度过这场风暴。

尽管复苏需要视当地情况而定,但我们的经济却与国际贸易联系在一起。因此,复苏的步伐将受到反弹时间更长的经济体的限制。

Front-Line Anti-Bribery LLC的创始人 Richard Bistrong 预计将出现 W 型复苏。他说: “正如这场危机告诉我们的,我们之间通过供应链、交通枢纽等方式建立起来的联系比我们想象的要紧密得多。另外,发达国家和发展中国家之间的关系也比我们想象的更加紧密。

我认为,我们的全球复苏将与世界上任何一个正在其医疗体系中苦苦挣扎的地区的 ‘最薄弱环节’ 有关。”

David Doughty 预测经济会出现u型复苏。他表示: “与以往的衰退不同,这次衰退不是由金融体系的失败造成的 —— 因此,现金仍在那里,客户渴望回归 ‘正常’ 。

但这将是后疫情时代的一个新常态,商业领域的输赢,由于经济的增长转变中国占主导地位,越来越多的国家被激励转向境内生产从而更多地考虑ESG因素。”

专家们一致认为无论恢复的形式如何,我们都需要确保我们是在比以前更好的基础上重建。

新的消费趋势将会在危机后出现

专家们指出了这些新兴的消费趋势:

  • 向网上购物的转变和电子商务销售的激增。请阅读 Refinitiv Jharonne Martis 的文章 shifting consumer behaviors
  • 与电话相比,视频会议越来越受欢迎。
  • 向在家办公的转变将对市中心的办公地产和通勤交通供应商产生影响,并提高网络安全意识。
  • 加强对创新的关注。

Guillaume Mascotto 表示: “无论是汽车的自动驾驶,公用事业的智能电网,能源领域的可再生能源,银行和零售领域的数字化,还是工业领域的机器人技术,经济的大多数领域都在见证商业运作方式的范式转变。”

对自我维持虚拟社区增长的影响将包括更高的环境意识,这使得人们对绿色解决方案越来越感兴趣,并更加注重健康和保健。

汇丰银行可持续金融和投资主管 Christian Deseglise 说: “新冠肺炎危机正在加速一些已经开始发挥作用的趋势:转向在线、简化供应链,以及对尊重生物多样性的本地来源、可持续产品的兴趣增加。卫生危机也使卫生和个人护理问题更加受到重视。

此外,当我们重新思考我们的旅行和工作方式时,我们会看到人们对更清洁的交通方式和城市基础设施产生的新兴趣。”

视频: 现在怎么样? 新冠肺炎对家庭的影响

在后疫情时代,ESG投资会很重要

专家们一致认为,新冠肺炎对所有企业都是一记警钟。这表明,我们的市场和供应链是脆弱的,很容易被破坏。这将使人们更加关注可持续性 —— 我们已经在2020年第一季度的高水平投资中看到了这一点。

Russell Reynolds Associates 的 Andrew Droste 说: “新冠肺炎加剧了不公平现象,并强调了公司扩大战略和风险管理程序,让股东以外的关键利益相关者参与进来的重要性。

如果员工、客户、供应链、政府或整个社会都受到侵蚀,股东的长期(和短期)价值和利润就会减少,而且无法长期蓬勃发展。”

Deseglise 表示,决策者和企业正致力于更好地重建家园,以实现绿色复苏为目标。他说: “在这场毁灭性危机中,可能出现的一线希望是加快向更循环、更有韧性、更包容和更可持续的经济转型。”

Imvest 的首席执行官 Julia Wilkinson 认为,影响力投资必将有所增长。她发现,人们对资助种族正义事业以及卫生、教育、金融科技和气候行动方面的项目越来越感兴趣。

与此同时,国际金融公司 (IFC) 气候业务主管兼全球主管 Alzbeta Klein 说,投资者将开始不那么关注传统的数据库,如 ESG 表现和气候风险数据,以告知他们有关未来投资趋势的决策。

越来越多地采用 ESG 的例子随处可见。例如,国际金融公司 (IFC) 已成为第一个将 ESG 考虑正式纳入其承销商选择过程的发行人。

ESG 与可持续金融:2020年行动手册

创建成功的ESG战略

根据从危机中吸取的经验教训,我们的专家确定了新冠疫情后 ESG战略成功实施的关键因素。

    • 让 ESG 成为贵组织增长的核心驱动力,PineBridge Investments 可持续投资主管 Alessia Falsarone 表示。
    • 建立一个多维的ESG战略,Helene Li说。
    • 从对多价值的关注转向对单方价值的关注,Christian Deseglise说。”这将更清楚地表明,ESG集成不仅有助于降低风险,还抓住与向更可持续经济转型的相关商业机会。”
    • 专注于整合,从管理 KPI 到报告,Andrew Droste说。
    • FinComm Services 的 ESG 顾问 Marie-Josée Privyk 说,董事会和高管必须主动自我教育,并投入资源。
    • 企业领导人必须通过照顾他们的员工来表现出真正的 ESG 领导力,尤其是在困难时期,Curtis S. Chin 说。
    • GoalsFirst 的首席执行官 Alex Struc 表示,要承认创新是不舒服的,在操作上也很复杂,但创新却是必要的,而且需要进行组织变革。

Guillaume Mascotto 说: “最重要的是,我们认为我们将看到一种走向循环经济的思维方式,环境、公共健康和全球经济都相互交织。因此,我们认为投资者会寻找方法,将他们的投资与地球和人类生活的长期保护结合起来。”

与 Helene Li 一起收听播客: ESG 和长期规划可以在危机后的复苏中发挥关键作用

新冠肺炎后世界的另类数据

在领英的讨论中,参与者认为另类数据源的兴起是危机后投资的一个主要趋势

Sneha Sanghrajka 说: “另类数据正变得越来越重要。Kinsa的智能体温追踪信息等数据,除了情绪分析、卫星图像和消费者支出洞察外,还被用于预测下一次爆发的位置。越来越多的人利用数据来发现和验证新兴趋势和机会。”

INVYO 首席运营官 Xavier Gomez 表示: “使用另类数据是意识觉醒的表现且很有必要。”

在新冠肺炎疫情期间,可以利用信用卡使用、电子商务数据以及体育和游戏平台上的消费者习惯等数据来确定消费趋势的变化。根据这些线索可以推断出投资趋势。

与此同时,Julia Wilkinson详细介绍了投资者可以用来衡量影响力的众多工具,比如 TruValue Labs60 Decibels

Adam Baron 认为,在卖方分析师发现之前,另类数据可能是一种很好的工具,可以帮助他们深入了解一家公司。

他说: “例如,我曾参加过几次网络研讨会和博客帖子,在 I/B/E/S 收入预期朝着相同方向发生变化的几周前,LinkUp 的招聘信息显示活跃招聘信息大幅减少/增加。

招聘信息不一定直接影响收入,但更重要的是,它们揭示了公司未来的业务预期。”

Refinitiv 的交互式信息图提供了更多信息,可以通过招聘信息来评估新冠肺炎疫情对主要经济部门的影响。

最后,新闻和社交媒体也是非常有用的另类数据源

想了解更多有关如何使用另类数据预测投资趋势的信息,请阅读 新闻情绪数据如何帮助投资者?

Refinitiv 提供评估和使用另类数据的内容、平台和工具,以更好地制定投资、交易和风险管理决策。