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应对市场动荡的投资组合优化策略

Stephanie Greiner
Stephanie Greiner
路孚特投资组合管理与分析解决方案咨询经理

新冠疫情警醒投资者,需要为各种经济状况做好准备。通过前瞻性思考并将风险分析纳入为投资组合管理的一部分,可以在市场动荡期间保护和掌控您的投资。为了帮助您入门,我们编写了一份全面的指南,其中包含有关投资组合优化和投资组合压力测试策略的可行见解。


  1. 压力测试可帮助您发现投资组合中的弱点,从而针对不同的经济状况进行调整优化。
  2. 路孚特的Eikon平台能帮助您了解潜在风险并提高风险管理能力。
  3. 通过投资组合优化,您有望以最低风险实现最高回报。

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我们正处在一个极为动荡和不确定的时期。为了优化持仓,迎接经济复苏,资金经理必须深入了解其投资组合的弱点所在。

投资组合风险分析可帮助您:

  • 了解不同的经济状况可能对投资组合产生怎样的影响
  • 以数据为基础讲述投资逻辑,让客户备感安心
  • 最大程度降低风险,优化投资组合以获得最大回报

让我们来看看所有投资者都值得采纳的一些投资组合优化和投资组合风险管理策略。

下载《投资组合风险分析指南》

对您的投资组合进行压力测试

如何进行投资组合压力测试

任何成功的压力测试都必须使用精细的定价模型对资产进行完全重估。最佳做法是使用多资产类别压力测试,并采用灵活的关联假设方法。

以下是成功进行投资组合压力测试的四个最重要步骤:

  1. 检查投资组合和风险因素。选择数量有限的风险因素(股票回报、息差、利率、行业回报等),并找出投资组合中那些容易表现不佳的资产。
  2. 设计情景。通过设计将市场变量和冲击振幅考虑在内的测试情景,构建完整且一致的压力测试。优秀的压力测试情景应该是明确且无悖论的。
  3. 定期进行压力测试。定期进行压力测试,以发现风险敞口变化的早期迹象。量化未来各种市场状况变化之下的风险敞口。
  4. 针对未来市场事件采取行动。针对最有可能发生的未来市场事件建立对冲策略。

使用路孚特的Eikon平台进行多因素压力测试

如今,有一些强大的数据解决方案可供您进行压力测试以优化投资组合。

使用路孚特Eikon,您可以探测潜在风险领域,并提高对投资组合的风控能力。该平台还支持您自定义多因素压力测试,并执行绩效监控等其他关键任务。

投资组合优化的关键要素

投资组合优化的目标是提供以最低风险提供最高回报的投资组合。它可帮助您根据特定的投资者需求定制投资组合,例如更加注重可持续发展和更高的环境、社会和治理(ESG)得分。

投资组合优化的关键要素是:

  • 一个主题:一组具有某种共性(例如稳健的ESG实践)的公司。此主题用于设置投资组合的参数。
  • 因素模型:用于计算外部因素和质量因素给投资组合绩效带来的风险和影响。
  • 预期回报及其他资产特征。
  • 优化器:通过因素建模和修改特定因素生成最佳投资组合(和交易清单)的工具。

通过投资组合优化,还可以:聚焦ESG得分,最小化交易成本,重新平衡现有持仓,利用有效边界选择风险目标,充分利用基本比率或跨多个帐户进行优化。

观看:对投资组合进行压力测试,应对经济疲软期。对投资组合进行优化,迎接经济复苏。

要了解有关优化策略的更多信息,请观看路孚特和MSCI专家最近举办的网络研讨会:

观看——如何优化您的投资组合,迎接经济复苏:专家分析

如何找到最佳投资组合

寻找最佳投资组合是一个复杂又耗时的过程。Eikon-MSCI投资组合风险分析工具可帮助您简化此过程,您可以使用该工具:

  • 针对所有路孚特数据设置限制条件
  • 输入StarMine®股票选择因素和排名
  • 将ESG因素纳入投资组合构建和优化过程
  • 在整个投资组合中使用MSCI的数据
  • 生成自定义分析报告

Eikon-MSCI平台提供了一种灵活的数据驱动型投资组合分析方法。凭借其强大的功能,您可以胸有成竹地做出正确的投资决策。

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有关投资组合优化的更多信息,请下载《投资组合风险分析指南》: