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实现资金外汇自动化的五个步骤

Raj Melvani
Raj Melvani
路孚特企业和大宗商品亚洲区总监

亚洲公司财务官普遍认为外汇自动化是一项复杂而繁琐的任务,然而事实却大相径庭。本文将介绍实施端到端外汇工作流程解决方案的五个步骤。

  1. 在开启外汇自动化工作之时,财务官往往不知道从何处着手,也不清楚该如何从始至终地推进项目。
  2. 实现资金外汇自动化的五个步骤,强调了获得内部和外部相关部门的支持以及了解所有外汇风险敞口的重要性。
  3. 路孚特公司财务最佳实践报告强调了采用自动化端到端的外汇工作流程解决方案的优势以及部署解决方案的各个阶段。

本文将探讨资金外汇自动化在亚洲的发展历程,在另外一篇博客中,我们重点介绍了全自动端到端外汇工作流程的特点与优势。

现在,很多财务官都已经充分了解了这些优势,有些人仍然选择继续手动管理他们的外汇。

当然,他们有自己的原因。其中一个原因是,他们对实施过程存在顾虑。

通常,科技项目较为复杂且费时费力,很多项目都存在预算超支和悬而不决的问题。然而,如果有正确的战略和团队,将会是另一番结果。

开启外汇自动化工作之时,财务官往往不知道从何处着手,也不清楚该如何从始至终地推进项目

路孚特并不会提供明确的任务列表,也不会指明这些任务的具体顺序,但是我们的经验表明,在实施端到端外汇自动化工作流程解决方案时,可以遵循以下五个步骤:

1.获得内部和外部相关部门支持

通常,与外汇自动化相关的最艰巨的挑战是管理财务团队成员的期望。他们担心自己的角色会被科技所取代,这情有可原。

但实际上,自动化却为财务部门创造了一个战略机遇。

很多公司并不清楚,员工该如何从日常事务的执行者转向管理更具战略性、更高价值的角色——负责监督新系统和流程的运转。公司必须尽可能将这种转变提前告知团队成员。

不仅要将转变告知内部人员,还要将公司的自动化计划告知为财务部门提供服务的银行。

这样一来,银行才能确保他们的任何程序更改都不会妨碍这个自动化流程。

2.识别并了解所有外汇风险敞口

只有识别了所有外汇风险敞口,公司才能全面洞悉自动化所带来的风险和机遇。

公司可以使用财务管理系统、企业资源规划工具或会计软件来识别这些风险敞口。

通常,外汇风险敞口分为三种类型:

  • 交易风险敞口 — 受未来汇率变动影响的未来现金量。
  • 转换风险敞口 — 必须转换为母公司本国货币的外国附属公司的现金。
  • 经济风险敞口 — 长期汇率变动对公司现金的潜在影响。

之后,财务官便可以预测出准确的外汇头寸计算公式。外汇头寸可以每天、每周、每月或每季度计算一次,具体取决于公司业务需求的复杂程度。

3.制定外汇政策和对冲策略

现在,财务官可以拟定外汇风险敞口管理的目标、允许的风险敞口数量、可接受的风险敞口水平以及选择的对冲方法。

财务官可以借助一些工具为外汇风险敞口管理程序和例外情况制定相关政策。这些政策包括规定谁可以执行哪些任务。

而且,公司的对冲策略必须符合业务和法规要求。在对该策略进行分类时,风险管理框架需要规定允许使用的金融工具(例如标准外汇期权、外汇远期或无本金交割远期外汇 [NDF]),并对内部和外部对冲技术予以区分。

4.设定绩效指标,定期进行压力测试和评估

现在,公司可以通过设定绩效指标来频繁地评估政策和策略是否成功。

需要考虑的因素可能包括:

  • 10% 的市场波动将对业务产生的影响;
  • 财务官为客户和供应商重新调整价格的便捷性;
  • 公司是否有足够的现金流来支持其货币对冲需求。

为了评估外汇风险敞口管理实践的质量,财务官可以对对冲程序进行回测,并且可以分析实际结果与所设目标之间的偏差。这需要计算头寸,预测未来的外汇汇率和对冲情况。

财务官必须定期正式审查外汇政策,并评估预期风险敞口是否适用于之前计算的头寸。

同时,公司必须经常向所有相关部门传达这些活动的结果。有些解决方案可以帮助财务官完成这些任务,从而节省许多时间并节约其他成本。

5.实行稳健的管治措施

为了确保外汇管理程序符合批准的政策,公司必须建立一个由高级管理层组成的风险监督委员会。

该委员会虽然不参与运营决策过程,但是应定期审查外汇策略和风险敞口限制,并在必要时批准外汇政策的例外情况。

还应设立一个运营合规部门来监督衍生品交易,并确保仅使用经批准的金融工具。此外,它还必须监督交易程序,正确计算风险敞口,并准确衡量外汇风险。

外汇自动化最佳实践

路孚特的外汇解决方案套件拥有 4,500 多位公司财务用户,我们帮助客户克服交易痛点,并以准确而及时的市场新闻和交易分析支持决策过程。

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