LSEG 夏季论坛主题分享：中国 ESG 领域探索的机遇与挑战

2023 年 7 月 4 日下午，伦敦证券交易所集团（LSEG）在上海中心大厦举办了第十二届年度旗舰活动——市场展望夏季论坛，主题为“连接全球市场，‘数’造金融未来”。这也是疫情后LSEG首次以线下形式举办的论坛。论坛汇聚了金融行业的专家和领导者，共同探讨了金融市场的发展趋势和挑战，以及LSEG在数据与分析、资本市场、后台服务等方面的能力和服务。

1. 圆桌讨论二聚焦了一个全球热门话题——ESG（环境、社会和治理）。

2. 随着中国提出“双碳”目标，加快能源转型和产业升级，ESG投资和实践在中国金融行业也呈现出巨大的潜力和需求。

3. 然而，ESG领域也面临着诸多的挑战，如信息披露、评价标准、投资策略等。圆桌讨论邀请了四位嘉宾深入探讨中国 ESG 领域的现状和前景。

本场圆桌讨论由伦敦证券交易所集团数据与分析业务量化投资与数据科学战略咨询涂佳玉女士主持，邀请的四位嘉宾分别是：

• 中国太平洋保险（集团）股份有限公司首席投资官：苏罡先生
• 路博迈亚太区 ESG 负责人：Charles Nguyen 先生
• 中证指数 ESG 业务部总经理：赵永刚先生
• 伦敦证券交易所集团 - 数据与分析业务亚太区可持续金融总监：Arman Sahovic 先生

苏罡：太保集团秉承保险业务的本源，推动 ESG 理念融入公司价值观和经营实践

苏罡先生从负债端和资产端两个方面介绍了太平洋保险集团对于 ESG 和可持续发展理念的重视程度，以及在 ESG 内部管理上的理念和方法。

太平洋保险集团立足保险业务的本源，从负债端提供风险保障和资金支持，从资产端提供专业能力和产品创新，为中国应对气候变化相关的能源转型包括产业升级提供全方位的服务。

此外，太平洋保险集团是中国第二家签署了联合国可持续保险原则（PSI）的企业，同时以资产所有者（AO）和资产管理者（RM）的身份签署了联合国负责任投资原则（PRI），也是中国内第四家签署PRI的资产所有者。太平洋保险集团持续完善公司 ESG 的治理，包括推动 ESG 理念融入公司的价值观和经营实践。

他具体介绍了太平洋保险集团在 ESG 内部管理上的两个要素，即建立完善的 ESG 治理架构和工作机制。

他还分享了他作为PRI资产所有者技术顾问委员会的委员的经历，表示需要有更多的机会和国际组织进行沟通，创造一个更加具有包容性、多元化国际规则和话语的环境。

Charles Nguyen：路博迈在 ESG 领域的历史和愿景

Charles Nguyen 先生介绍了路博迈在 ESG 领域的历史和愿景。

他提到，路博迈是一家有 80 年历史的资产管理公司，在 ESG 这个领域一直是一个领先的企业。

他举例说明了路博迈在应对气候变化方面所做的工作，为客户和资产持有者提供了很多跟气候变化应对相关的模型和策略。

他还介绍了路博迈在中国市场的布局和发展，是 8 家获得审批能够在中国独资运行的公司之一，在中国也有公募基金，在亚洲也有非常全面 ESG 的策略支持路博迈在亚太地区的客户。

他还谈到了 ESG 投资的三条不同的路，分别是 ESG 集成、投资 ESG 和本地化衡量 ESG 标准。

他指出了 ESG 投资在亚洲的本地化特点，比如中国的减碳路径和西方不同，需要考虑到本土的情况和目标。他认为 ESG 投资是一个基本的分析工具，可以帮助投资者对所在行业进行负责，并提高投资回报率。

赵永刚：中证指数结合中国国情和市场特点，提供多样化的ESG主题指数和评价服务

赵永刚先生介绍了中证指数在 ESG 评价方面的探索和实践。

中证指数作为中国最大的指数提供商之一，也是最早涉足 ESG 领域的机构之一，从 2016 年开始就推出了中国首个 ESG 主题指数——中证社会责任指数，目前已经有超过 10 只基金以及一只 ETF 跟踪该指数。

此外，中证指数还推出了一系列的 ESG 主题指数，覆盖了 A 股、港股、全球等市场。

他还介绍了中证指数在 ESG 评价方面的方法和特色。

中证指数在做 ESG 评价的时候，遵循了三个原则：

• 第一，结合中国国情和市场特点，不盲目套用国际标准和模型；
• 第二，注重数据的真实性和可靠性，不仅仅依赖于上市公司自愿披露的信息，并会利用第三方数据源和专业机构的调研；
• 第三，注重数据的动态性和时效性，不断更新和优化数据来源和评价模型，反映市场变化和投资者需求。

他举例说明了中证指数在做 ESG 评价的时候，如何处理一些具体的问题，如碳排放强度、社会责任得分、治理水平得分等。

Arman Sahovic：伦敦证券交易所集团拥有丰富的可持续金融经验和能力，愿意与中国各方深化合作

Arman Sahovic 先生分享了伦敦证券交易所集团在可持续金融领域的经验和能力，以及在亚太区的客户需求和挑战。

伦敦证券交易所集团可以为客户提供多样化的解决方案，从全球的公司 ESG 评级到富时罗素的 ESG 主题指数，从全球绿色能源项目到碳交易等等。

根据他与客户的沟通，他发现数据已经成为大家最关注的一个主题，包括数据的颗粒度、可靠性、动态性和时效性。

他还比较了亚洲不同国家和地区在 ESG 领域的发展情况和特点，指出中国是最多样化和增长最快的市场之一。

Arman Sahovic 先生表示，伦敦证券交易所集团非常重视中国市场，愿意与中国各方深化合作，共同推动中国可持续发展和绿色转型。

LSEG 的 ESG 评分旨在根据公开和可审计的数据，以透明且客观的方式衡量公司在 10 大主题方面的 ESG 相对表现、承诺和有效性

总结

涂佳玉女士在圆桌讨论结束后，对四位嘉宾的发言进行了总结，并提出了展望。

她提到，通过本次圆桌讨论，我们可以看到中国 ESG 领域的发展已经取得了显著的进步和成果，无论是从政策制度、市场需求、产品创新、数据服务等各个方面，都展现出了中国 ESG 领域的活力和潜力。

同时，我们也看到中国 ESG 领域还面临着一些挑战和问题，这些都需要我们各方共同努力，加强沟通协作，形成合力，推动中国 ESG 领域的健康发展。

她还表示，伦敦证券交易所集团作为全球领先的金融市场基础设施提供商和数据与分析服务提供商，在可持续金融领域也有着丰富的经验和能力。