October 07, 2021 | 交易洞察
收购方弥补前一阶段的萎靡, 全球并购猛增

随着 2021 年成为有史以来全球并购规模最大的一年,各类别分别创下记录,一年前的市场停摆已成为遥远的记忆。各细分市场的当前领导者也因此成为最大的赢家:美国、科技行业、私募股权和高盛。
1. 从全球范围看,并购领域自 2021 年开局迎来了表现最强劲的九个月。仅在美国,有目标的并购就飙升了 139%,达到 2 万亿美元。
2. 私募股权交易额增加了一倍多,达到创纪录的 8396 亿美元,交易量也增加了 65%。备受青睐的行业包括科技、医疗保健和零售。
3. 截至 2021 年现今,已宣布的价值超过 10 亿美元的交易便已达到 757 笔。
距 2021 年结束还有三个月时间,但全球并购领域迄今为止的表现已经大放异彩。截至目前,全球交易已超过 40,000 笔,交易额超过 4.4 万亿美元,成为自 1980 年有记录以来最强劲的年度前九个月。
由于企业收购方在新冠疫情期间的犹豫不决,导致 2020 年上半年的交易一落千丈。但反弹已经远远弥补了这些下跌,2021 年第三季度的交易额已经创下记录,并连续五个季度达到 1 万亿美元。
尽管所有主要地区均实现了强劲增长并创下了历史记录,但美国以 139% 的同比增长遥遥领先,占据了全球市场 45% 的份额。与此同时,欧洲和亚太地区也几乎没有懈怠,分别飙升了 69% 和 53%。
超大型交易和中型市场公司均在复苏。
2021 年第三季度,金额超过 100 亿美元的并购交易同比增长 50%,金额在 10 亿美元至 50 亿美元之间的交易增长超过 130% 。
专为投资银行家设计的 Refinitiv Workspace:在专为您打造的高度定制化工作流程体验中访问无可比拟的财务数据、新闻和内容报道
收购反弹
在 2020 年尤为安静的私募股权发起人一直在收复失地:获全球私募股权支持的并购金额达到 8396 亿美元,是一年前的两倍多。
与此同时,私募股权交易的数量增加了 69%。
收购大亨们青睐的行业是科技、医疗保健和零售,后者的同比增长尤为显著。
总体而言,2021 年是私募股权自 1980 年有记录以来规模最盛大的一年,该行业的收购份额占全球并购市场的近五分之一。
相比之下,SPAC 市场似乎正在降温。
截至 2021 年,这些特殊目的收购公司已宣布 275 笔“合并”,价值 5458 亿美元,占全球并购总额的 12%。然而,在 2 月份达到顶峰后,自第二季度以来的交易公告数量已下降了 7%,尽管按价值计算增加了 12%。
科技在全球并购中的领先地位进一步扩大
就行业而言,科技继续“吞噬世界”。今年迄今为止,该行业的全球并购交易增长了 133%,所宣布的交易额已达到 8882 亿美元,创历史新高。
该行业当前占并购市场的 20%,紧随其后的是尚有些距离的金融业,占全球并购市场的 12%。
尽管如此,对金融公司的收购仍较去年增加了 82%,以 5374 亿美元创下 14 年新高。
顶级顾问的并购业务排名显示出市场的全球化程度,高盛在每个地区均独占鳌头,而摩根大通、摩根士丹利、花旗和美国银行证券则在全球、美国和欧洲榜单中连续跻身第 2-5 位。
在亚太地区,瑞银打破格局,上升至仅次于高盛的第二位。
尽管普遍认为这类大型机构占据了垄断地位,但全球前 25 名财务顾问榜单中同样出现了独立咨询公司的身影,其中的佼佼者包括 Evercore Partners 和 Lazard。
探索 Refinitiv Workspace
Refinitiv Workspace 是一款功能强大且以客户为中心的智能化解决方案,专为交易专业人士精准打造。其设计以投资银行业务的未来为考量,旨在助力您在瞬息万变且竞争激烈的市场抢占先机。
该工具可与您的工作流程相结合,提供您所需的内容和功能;并凭借独特的洞见、优异的速度和直观的引导提高您的优势。