跟上外汇交易的演变步伐

由于外汇交易市场不断经历迅速的变化，投资者需要更新交易工具并推动流程自动化，才能跟上外汇交易市场的变化步伐。一份由路孚特与 Coalition Greenwich 联合发布的报告分析了投资者需要采取哪些措施，才能避免落后于外汇市场的发展脚步。

1. 为了在数字化程度日益加深的外汇交易市场保持竞争力，投资者持续升级交易工具并推进流程自动化，将以往需耗费数小时的工作缩短到数分钟甚至数秒之内完成。
2. 在外汇领域，集成化工作流程的速度和效率正变得越来越重要。
3. 路孚特与 Coalition Greenwich 的新报告探讨了企业需要如何寻求恰当的方式，对众多技术进行集成并对供应商进行整合。

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当今的外汇市场正在经历迅速的变化。其背后的推动因素包括新的算法、执行策略以及数字货币的发展。

为了在数字化程度日益加深的市场保持竞争力，投资者持续升级交易工具并推动流程自动化，将以往需耗费数小时的工作缩短到数分钟甚至数秒之内完成。

然而，仅在各个步骤单独实现自动化是不够的。

我们在与 Coalition Greenwich 共同发布的新报告中发现，以最佳价格执行外汇交易的能力固然重要，但集成化工作流程的速度和效率将是决定交易成功的更关键因素。

根据本报告 81 位受访的外汇市场专业人士对市场的看法和期望，企业需要将重点转移到寻找恰当的策略，对其当前使用的众多技术进行集成，并将供应商整合至必要的几家。

以下是报告中涉及的一些最重要的方面。

如需了解更多洞察，请阅读完整报告《外汇的演变：确保交易生命周期跟上前台的变化步伐》

外汇交易并非在真空中完成

对于交易的各个部分在整个外汇交易生命周期中如何协调作用，外汇利益相关方的理解日益深入。

业界认识到了未能对生命周期各个阶段进行集成所带来的经济、合规和声誉风险。

对于前台和后台而言，46% 的受访者将端到端的工作流程列为外汇交易平台第二重要的标准，凸显了交易并非在真空中完成的理念。

而单个流程的自动化并不能达到企业进行技术投资时的预期结果。

如果数据彼此孤立且依靠人工方式进行传输，那么整个流程就存在风险。正因如此，超过 58% 的研究受访者表示将在未来几年投入更多时间，使各种工作流程实现自动化。

交易者很注重交易的执行方式和地点。投资于能以更低成本简化流程和实现报告自动化的工具，不仅会提升企业的竞争力，还可确保实现监管合规。

完整端到端工作流程的演变

由于外汇交易正进入数字化水平更高的时代，以快速、高效且合规的方式进行沟通和协作的需求也在迅速增长。在调查中，58% 的受访者将以数字化方式与客户/合作伙伴沟通列为首要任务之一。

电子邮件这样经过考验的可靠技术依然是占据主导地位的工具，但随着可供使用的工具持续增多以及在家办公更加普及，有必要将这些流程集成到更广泛的端到端工作流程当中，由此还需要新的合规工具以及对其管理方式的监督。

在外汇交易的技术策略中利用数据

虽然流程自动化当中的缺口某种程度上是数据及通讯问题，但数据获取对于外汇交易生命周期中高效的交易和风险管理也至关重要。

在调查中，61% 的参与者表示会采购准确的外汇市场参考数据，因为他们凭自身无法获得参考数据。

在执行交易时，业界将日益需要纳入交易前和交易后流程的数据，以确保根据市场状况进行实时调整，从而保证最佳的执行。在整个外汇生命周期中，都需要能掌握头寸数据、抵押条款、保证金入账、对手方详情和其他因素。

新技术的影响

分布式账本技术 (DLT) 和代币化趋势颠覆市场的可能性眼下或许尚不足虑，但却是真实存在的。例如，部分调查参与者认为原子结算有可能超越货币交易。

信用监控、信用分配和信用额度目前都已被纳入许多外汇交易当中，但是对它们的管理却存在困难。

假如去除信用因素，可能会鼓励产生更多买方对买方的交易，导致市场结构的显著转变。

相比其他改进工作流程的工具，这类代币化的趋势实现起来或许不那么快，但结果会更具变革性。

与前台保持同步的恰当工具

为避免安装在企业中的应用程序带来的各种挑战，外汇部门将更多地依靠数据管理和云来改进工作流程。他们还将设法对供应商进行整合，以解决工作流程内的一些交递问题。这包括尽可能在一个系统中处理大部分流程。

Refinitiv Workspace for FX Trading 即可满足这一目的。这款端到端的交易平台可通过各种本地工作流程工具为交易者提供相互关联的数据、分析、交易工作流程和流动性。

自带的仪表板和计算器具有高度的可定制性，满足交易者对工作流程的需要和偏好，从而确保他们掌握及时、相关的交易信息，更快更智能地开展工作。

一个日益清晰的事实是，流动性虽然很重要，但并非外汇交易中唯一的决定性因素。

在将来，结果将取决于外汇交易生命周期内各个部分——交易、风险、合规和结算——之间的协调作用情况。从前台到后台的工作流程改进和更高水平的自动化，将是促进它们协调作用的黏合剂。

如需了解更多洞察，请阅读完整报告《外汇的演变：确保交易生命周期跟上前台的变化步伐》