July 07, 2022 | 管理与整合数据
金属和矿产：能源过渡的盲点
化石燃料可被轻易地替换成可再生能源这一想法远远不符合事实。除非金属和矿产方面的挑战得到解决，否则我们将无法成功过渡到可再生能源并实现经济电气化。
1. 向可再生能源转型需要大量金属和矿产，这一事实往往被忽视。
2. 由于探明储量不足、矿石品位下降、地域集中度和风险，以及矿山勘探和开发的时间/成本等因素，满足对这些有限资源日益增长的大量需求是一项重大的挑战。
3. 在我们追求净零排放的路径中，数据管理工具和分析可以帮助大宗商品交易行业和机构投资者获得金属和矿产市场的透明度和洞见。
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在讨论实现碳中和所需的构造性转变时，我更喜欢使用“净零排放路径”，而非常用的“能源转型”。
这是由于后者会将讨论带偏到能源板块，并造成一种错误的看法，即化石燃料可轻易地替换为可再生能源。
这远远不符合事实。
例如，向可再生能源的过渡需要大量的金属和矿产。但它们在讨论中往往被忽略。
铜、镍、钴和锂只不过其中几种。
金属和矿产对实现经济电气化至关重要，因为我们需要使用它们扩大电网，制造电池、电缆、电线和很大一部分基础设施。
路孚特 Eikon – 金属大宗商品：驾驭金属交易中的不确定性
解决这一挑战对能源转型而言至关重要
如果我们不解决金属和矿产方面的挑战，我们将无法成功过渡到可再生能源 (英文) 和实现经济电气化。
锂、镍、钴、铜年初至今的指数价格表现。2022 年 1 月 1 日 = 100。资料来源：路孚特 Eikon
问题涉及的规模十分庞大，而且存在许多障碍，需要立即反思和采取行动。
简而言之，金属和矿产的供应不足以满足不断增长的需求，而这些需求是实现《巴黎协定》和第 26 届联合国气候变化大会 (COP26) 订立的转型目标所需的必要条件。
首先，探明储量不足，而且短期内不会有额外的供应。勘探、开发和交付新矿需要几十年的时间。
采矿活动的环境政策日趋严苛，使开采进程更加漫长，而且在一程度上反映出采矿活动与应急减排法规之间的阶段性不一致。
矿石品位下降和地缘政治冲突频发
另一个重大挑战是矿石品位下降。
金属和矿产是不可再生资源，可开发的优质矿床较少。
世界经济论坛 (英文) 的数据显示，近年铜的平均生产成本涨幅超过 300%，而品位却下降30%。
地缘政治构成了另一个问题，因为金属和矿产供应的特点是具有重大的地域集中风险。
随着供应链的区域化以及贸易集团的出现——后者最近被美国财政部长耶伦称为供应链“友岸外包” (friend-shoring)，当前的地缘政治动荡和乌克兰战争可能会促使贸易流动加速达到新平衡。
数据如何助力大宗商品交易？
在这种情况下，什么能够助力大宗商品交易行业应对这些挑战呢？
数据。
过去，金属和矿产市场的透明度一直很低。但是，在大数据分析和新技术（包括地理空间分析）的推动下，日益增多的数据资源正在带来行业亟需的透明度。
数据推动下的透明度有助于金属和矿产交易公司细致地了解市场，而不必垂直整合生产情况。
数据也可助力投资者。
随着机构投资者将资金流从对环境产生不利影响的公司重新分配至对气候变化缓解和适应作出贡献的公司，排放和环境、社会和治理 (ESG) 方面的数据将带来机会，帮助识别那些致力脱碳以及比同行有更高评分的采矿公司。
但从哪里开始着手呢？
随着数据变得广泛和商品化，仅存取不同数据点的集合不再能够产生显著的竞争优势。从数据中提取真知灼见的整个过程始于数据管理。
数据管理使数据科学家、分析师、交易员和风险管理者能够专注于形成洞见，而非耗费时间将市场数据与他们创建的专有数据进行整合。
对于缺乏必要的专业知识来开发内部数据管理的大宗商品公司，订阅基于云的解决方案即可破除障碍，并可使高管层能够自信决策，为公司的稳健发展做好准备。
