December 07, 2022 | 投资研究的未来

新兴市场的可持续增长始于数据

Silvina Bruggia
Silvina Bruggia
新兴市场可持续金融和投资总监
全球金融行业已将环境、社会和治理 (ESG) 因素视为标准投资决策过程的一部分。新兴市场正以不同的速度追随这一趋势。然而,事实证明,数据披露和可用性仍然具有挑战性。
                                                                                                                                                                                  
1. 新兴市场缺乏数据和一致性是更快速地施行可持续金融的主要障碍。虽然我们已注意到数据可用性有了显著改善,但仍有一些工作有待完成。
2. 数据是连接 ESG 投资与新兴经济体的桥梁,也是实现可持续发展目标的关键推动力。
3. 虽然采用全球标准可被视为一大进步,但也应考虑到 ESG 对当地的意义。重要的是要考虑“在新兴市场中,良好表现会有哪些表征”。
                                                                                                                                                                                  

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新兴市场的机会

全球金融行业已将 ESG 因素视为标准投资决策过程的一部分。根据最新一期富时罗素全球调查 (英文) 来看,可持续投资现已成为全球主流,86% 的资产所有者正在将可持续性纳入其投资组合。

与此同时,主要利益相关者之间也在不断加强合作,以针对可持续性披露标准全面达到全球基准。一年前国际可持续发展准则理事会 (ISSB) 的成立便是明证。

新兴市场正以不同的速度追随这一趋势,但几乎所有国家都取得了一定进展。

PRI (英文) 最近发表的一份报告重点强调了新兴市场投资的驱动因素。机构投资者之所以选择投资新兴市场有几个原因,包括参与对发展中经济体的投资、使投资组合多元化,以及对国家的发展产生积极影响。

这让许多国家获得了一次难得的机会来吸引资本、加速增长,以及支持向低碳经济转型。

由公司实施可持续战略带来的优势是全球公认的。从发现新的创收机遇到提高声誉、降低运营和财务风险,再到实现更低的资金成本,种种优势不一而足。

当我们谈论发展中经济体时,应考虑一个重要因素:ESG 披露有助于消除短期冲击的干扰,更好地揭示长期潜力。

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数据可用性的挑战

从本质上来看,数据是连接 ESG 投资与新兴经济体的桥梁,也是实现可持续发展目标的推动力。

在稳定有关框架并为更好的企业信息披露提供指导方针方面,监管机构和证券交易所付出的努力正在取得回报。

在许多国家,如马来西亚、泰国、菲律宾、南非、摩洛哥、阿拉伯联合酋长国、印度和中国,我们注意到数据可用性有了显著改善。

然而,仍有一些工作有待完成。

新兴市场缺乏数据和一致性,这可能被认为是更快速地施行可持续金融和实现可持续资金流入的主要障碍。结合强大而全面的数据库作为基础,指数和分析能为投资决策制定提供支持,并有助于制定明智的投资决策。

我们如何加快内容创建过程?

金融界参与者之间的协作和更深入的参与是关键。BIST 可持续发展指数 (英文) 就是此方面一个很好的实证,该指数运用先进的技术和全球最佳实践,从而可以更快、更准确地评估公司的可持续性。因此,市场信息更具价值了。

该指数旨在促进伊斯坦布尔交易所投资者在可持续性方面的投资,这将被其他指数所效仿。

土耳其的上市公司受邀通过 ESG 贡献工具更新其可持续性数据——ESG 贡献工具是一个免费的自助服务工作流程平台,各公司可使用此平台在全球范围内宣传其 ESG 影响。

此外,这是公司与路孚特研究团队以及与内容专家之间的沟通渠道。因公司可以找到相关指导,以提供与投资者相关的重要数据点,所以该工具也使得报告任务更易于执行。与此同时,该工具也确保数据使用者能够获得关于单个公司的最及时、经过验证和可比较的数据。

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前景展望

虽然采用全球标准可被视为一大进步,但也应考虑到 ESG 对当地的意义。目前的分类法是新兴市场可以在此基础上发展的一个基准。

在沙特阿拉伯于 2021 年 10 月举行的第六届未来投资倡议 (FII) 会议期间,与会者得以深入探讨这一理念。未来投资倡议 (FII) 研究所敦请投资者将包容性 ESG 框架和评分方法 (英文) 纳入其决策制定。

此评估工具是安永 (EY) 对领先投资者进行多次采访的结果,此工具应对了“在新兴市场中,良好表现会有哪些表征”这一问题。

采用更全面的方法去考虑社会和治理因素方面的挑战以及国家面临的风险和机遇,这样做有助于形成一个良性循环,让国家层面的愿景和承诺对公司确定的可持续战略带来积极影响。这最终也会吸引更多的国际投资和本土投资。

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常见问题

资产所有者是否正在寻求可持续投资?

可持续投资现已成为全球主流,86% 的资产所有者正在将可持续性纳入其投资组合。